Me he metido en un berenjenal. La verdad es que compré este dominio con ese entusiasmo con el que te despiertas repentinamente una mañana cualquiera y ahora aquí estoy, intentando adaptar el contenido del blog al nombre en lugar de hacerlo al revés… Ya me dijo el médico del psicotécnico para el carné de conducir que tenía tendencia a la precipitación. La verdad es que los ingresos pasivos me interesan muchísimo pero de momento solo estoy ganando dinero con unos muy concretos, los ingresos de la inversión en bolsa. Como estoy formándome y experimentando con el resto de ingresos pasivos, podríamos decir que en el blog voy a hablar de (A) lo que sé, la bolsa, y (B) lo que estoy aprendiendo, el resto de ingresos pasivos.

Los ingresos pasivos son todos aquellos que se obtienen incluso dejando de trabajar. Un empleado que depende de un sueldo debe trabajar continuamente para seguir recibiendo su salario. Cuando abandona su empleo, deja de percibir ingresos inmediatamente. Sin embargo, los ingresos pasivos se siguen generando tras dejar de trabajar por ellos. Esto supone una gran ventaja porque, una vez obtenidos, el individuo puede centrarse en crear ingresos de otra manera y seguir recibiendo los anteriores.

Tras escribir un libro, puedes cobrar ingresos pasivos en forma de derechos de autor durante años y, mientras tanto, abrir una franquicia de limpieza de coches. Un empleado no puede dejar su trabajo para irse a otro y pretender seguir cobrando el sueldo del primer empleo.

¿Qué tipos de ingresos pasivos hay?

Hay infinidad de ejemplos, aquí van algunos:

Dividendos: Las empresas, al menos las bien gestionadas, generan beneficios de manera consistente. Una parte de estos beneficios los reinvierten en su propio negocio para seguir creciendo y otra parte te la dan a ti, por tu cara bonita, porque eres propietario / accionista (esto son los dividendos). La mayoría de las grandes empresas, como Pepsi, Adidas, Apple… cotizan en bolsa y sus acciones se pueden comprar desde casa tras abrir una cuenta en cualquier bróker. Las empresas más pequeñas, como la frutería de tu amigo, no cotizan en bolsa. No obstante, el sistema es exactamente el mismo, si le convences para comprarle una parte del negocio, cobrarás dividendos de la empresa igual que él o cualquier otro dueño. ¡Ojo! Hay que distinguir entre “ser accionista o dueño de una empresa” y “trabajar en la empresa”. Si tienes una ferretería y trabajas en ella todos los días de 9 a 5, tienes un empleo, aunque la forma jurídica del negocio sea una sociedad. Si tienes empleados que se encargan del negocio y tú simplemente te reúnes con el administrador una vez al trimestre para ver cómo van las cosas, eres el dueño y tienes ingresos pasivos.

Derechos de autor: El autor de un libro, de una canción, de una fotografía, etc. puede cobrar una remuneración automáticamente cada vez que se venda una copia de su obra en tiendas físicas o virtuales.

Alquileres: El dueño de una vivienda o de una plaza de garaje cobra un alquiler cada mes por ceder el usufructo (palabra jurídica que queda bien y que significa simplemente «derecho a usar») de su inmueble a otra persona.

Comisiones: Algunas tiendas físicas y en línea ofrecen comisiones y programas de afiliados al público. Cualquier persona puede inscribirse e intentar conseguir clientes para estas tiendas y así se llevan una comisión en forma de porcentaje o de pago fijo sin tener que implicarse directamente en la transacción, sin gestionar el pago, sin enviar el libro a tus lectores ni encargarte de las devoluciones. Un poco más arriba tienes un botón llamado «Los mejores libros de inversión», que son los que yo recomiendo a los lectores. Si los compras, Amazon me paga una comisión de su propio beneficio (sin subirte el precio a ti).

Otro ejemplo sería la web de dardos y dianas Dardozone, donde puedes ver comparativas de dardos profesionales, dianas electrónicas y, en general, todo lo relacionado con el mundo de los dardos. Al fin y al cabo, es una web especializada que enlaza a productos interesantes para los lectores.

Márketing multinivel: Hay muchas empresas multinivel que ofrecen la posibilidad de vender productos a cambio de una comisión y, además, aquel que se inscribe puede ofrecer esta posibilidad a otras personas. Cuando se inscriban nuevas personas gracias a tu recomendación y realicen ventas, cobrarás una comisión también de los clientes de estos nuevos vendedores que se han unido al sistema gracias a ti. Las condiciones de cada empresa multinivel varían mucho y algunas recompensan más la actividad que la construcción de una red para generar ingresos pasivos.

¿En qué momento se puede considerar un ingreso completamente pasivo?

Lo cierto es que hay ingresos más pasivos que otros, que exigen más implicación y menos. Un ejemplo de ingresos muy pasivos (los que nos interesan, ya que somos unos vagos y cuanto menos trabajemos, mejor) son los dividendos de empresas consolidadas y estables. Si hubieses comprado acciones de IBM en el año 2000 habrías empezado a recibir un dividendo en efectivo cada trimestre de la empresa. Hoy en día, después de 15 años y sin que te hubieses tenido que mover del sofá, seguirías cobrando tu dinerito trimestral puntualmente. Además, en este caso el dividendo ha ido creciendo poco a poco y hoy es 10 veces mayor. Nada mal, ¿eh? Que levante la mano el que esté cobrando 10 veces más que en el año 2000 gracias al trabajo duro en un empleo convencional.

Lo mismo ocurre con los depósitos bancarios. Si tienes un depósito en el banco, cobrarás intereses regularmente hasta que te mueras y después lo seguirán cobrando tus herederos sin que tengáis que hacer absolutamente nada. Claro que los intereses de un depósito son ínfimos, por eso yo prefiero los dividendos que, además, tienden a crecer con el tiempo. Tienen sus pegas, como todo en la vida, y las descubrirás aquí en el blog.

¿No hay que trabajar NADA DE NADA cuando tienes acciones en empresas o depósitos bancarios?

Correcto, no es necesario peeeeero eso no quita que tú no debas moverte y mirar de vez en cuando si algún banco o empresa te ofrece más por tu dinero, no sea que te estén pagando menos de lo que podrías conseguir en otro sitio.

Veamos ahora un ejemplo contrario, puede ser el alquiler de un piso de estudiantes. Tienes un piso viejo cerca de la universidad, le metes cuatro muebles todavía más viejos (espero que se te caiga la cara de vergüenza si esto lo haces de verdad, ¿cómo se le ocurre a la gente intentar alquilar verdaderas pocilgas?) y en verano vas a colgar carteles por la zona y por la universidad para buscar inquilinos.

Empieza a sonar el teléfono y te tiras unas cuantas semanas enseñando el piso hasta que consigues a 4 estudiantes que van a ocupar las 4 habitaciones que tienes. Hablas con tu amigo, que tiene también un piso en alquiler, le pides su contrato y te lo copias. Vas a firmar el contrato con los inquilinos. Al mes se rompe un grifo y tienes que ir a cambiarlo. Seis semanas más tarde un estudiante te avisa de que se va, que al final sí que le han aceptado en la prestigiosa Universidad de Járbar, y te toca seguir buscando inquilinos. Después de un tiempo tienes un impago, resulta que… en serio, ¿esto son ingresos pasivos? ¡Si es una tortura china!

Definición de ingresos pasivos en este blog

Visto lo visto, no es fácil establecer qué es un ingreso activo, uno semipasivo, y uno pasivo. El del alquiler del párrafo anterior no tenía que levantarse por la mañana todos los días a trabajar por el inmueble de 9 a 5, claro está, pero… el pobre no puede irse de vacaciones tranquilo. ¿Entonces dónde clasificamos esos ingresos?

Después de mucho pensarlo, me he decidido por la definición siguiente. Podría haber sido otra más flexible o más estricta, pero creo que mi propuesta puede ser de aceptación general. Allá va:

Un ingreso pasivo es aquel que (1) se genera a partir de un activo que se puede comprar, vender y dejar en herencia, y (2) se sigue generando después de no trabajar en absoluto para el activo que lo produce durante 90 días seguidos.

Establecida esta definición, las siguientes afirmaciones son válidas:

• Los dividendos de IBM son ingresos pasivos porque puedo estar 90 días sin hacerle caso a la empresa y, además, puedo vender mis acciones o dejárselas en herencia a mis hijos.
• El alquiler del piso a los estudiantes no es un ingreso pasivo. El piso lo heredarán mis sucesores, pero no puedo irme 90 días de vacaciones con el móvil apagado.
• El alquiler del piso sí es un ingreso pasivo si hablo con la inmobiliaria de mi barrio y acordamos que ellos se encarguen absolutamente de todo y que me ingresen el dinero del alquiler cada mes después de descontar sus servicios. Cobraré menos, pero a cambio mi ingreso será realmente pasivo.

¡Sí! Tal y como acabas de ver, el alquiler del piso puede ser un ingreso pasivo… ¡o puede no serlo! Todo depende de cómo te lo montes. Dicho de otro modo…

Automatización, creación de sistemas y delegación

Estos tres conceptos tan relacionados entre sí tienen un punto común: que tú te quites de en medio. Si tienes que estar pringando para cobrar el alquiler, no son ingresos pasivos. Si delegas en la inmobiliaria, sí. Si tienes que promocionar personalmente la página web de tu libro y cuando llegan los pedidos te toca ir a correos a enviar las copias, no tienes ingresos pasivos. Si llegas a un acuerdo con El Corte Agnés y ellos se encargan de vender tu obra en sus establecimientos mientras tú estás en el pueblo haciendo una paella y disfrutando del buen clima, entonces sí son ingresos pasivos.

¿Y una página web?

Una vez más, depende. ¿La página web es un blog que habla de ti, Juanito Pérez, y tus lectores entran a diario a leer tus aventuras? Entonces no son ingresos pasivos. Claro que puedes automatizar los posts de los siguientes 90 días e irte a disfrutar de la vida (muy buena elección si lo haces, por cierto), pero fallas en el punto número 1: no puedes vender tu web. Al ser un negocio personal, cuando tu web la compre Pepito Fernández nadie irá a leer sus hazañas, así que Pepito Fernández no comprará tu web. Cuando decidas cerrarla, no podrás sacarle un dinero de liquidación.

No obstante, si tienes una web no personal que venda gafas de sol o que publique fotos monas de gatitos y genere ingresos mediante publicidad, sí tienes ingresos pasivos porque puedes (1) venderla, y (2) automatizarla para que, por lo menos, puedas estar 90 días tranquilo.

Conclusiones

La definición de ingresos pasivos es discutible, yo he creado la mía propia para aplicarla a este blog. Todo lo que se encuentre entre mi definición y el horario laboral de 9 a 5 se puede llamar ingreso semipasivo, con diversos grados de pasividad.

La mayoría de ingresos son automatizables, se pueden delegar o se pueden generar a través de sistemas. En consecuencia, el mismo ingreso puede ser activo, semipasivo o pasivo.

Por último, hay dos aspectos que no he tratado sobre los ingresos pasivos: la temporalidad y la inestabilidad. Todo en esta vida llega a un final, los ingresos pasivos también. Algunos duran unos meses y otros pueden durar más de un siglo y pasar de generación en generación. En lo que respecta a su estabilidad, algunos son predecibles, estables y crecientes y otros son muy volátiles. Como este artículo ya se está quedando bastante largo y su intención es poner en contexto este blog y lo que aquí se consideran ingresos pasivos, voy a dejar estos dos puntos para otro momento. Ahora, ¡a pasivear!