Para aprender invertir no basta con leer. Por eso hacemos de vez en cuando algún ejercicio y por eso recomiendo que te empieces a jugar el dinero antes de que pase mucho tiempo. Invertir 100 euros en aquello que te interese aprender es una forma fantástica de adentrarte en la práctica y completar los blogs y los libros. Esto mismo hice hace unos meses, invertir con Housers 100 euros para adentrarme en la inversión inmobiliaria.
¿Qué es Housers?
Housers es una plataforma de inversión colectiva en inmuebles. En Housers, cualquier persona puede invertir en una gama de inmuebles seleccionados a partir de 50 euros. El funcionamiento es similar al de las acciones: Cuanto más dinero inviertes, más acciones del inmueble tienes, así que más cobrarás por el alquiler y por la venta.
Housers se encarga del papeleo legal, de seleccionar los inmuebles que (a su juicio) tienen más potencial de revalorización, de reformarlos si hace falta, de alquilarlos, de contratar seguros de impago y de transferirte todos los meses tu dinero como dueño del piso.
¿Cuál es el precio? Un 10% de los ingresos de los accionistas. No tiene mala pinta, ¿verdad? Si Housers no consigue alquilar el inmueble, tú no ganas y Housers tampoco. Si Housers no consigue vender el inmueble por más de lo que todos los propietarios pagasteis al principio, más de lo mismo.
Al ligar el beneficio de Housers al beneficio de los propietarios, no debería haber ningún conflicto de intereses. Además, Housers invierte en todos los pisos 3.000 euros de su bolsillo (el mínimo legal para constituir una sociedad en España, a la que después te incorporas tú y los demás accionistas).
¿Así de fácil, de verdad es tan bonito?
Pues parece que sí. Si no te lo crees, fíjate en mi inversión.
Tres viviendas en Madrid que ya me dan un 3,3% al año de dividendos (rentabilidad por alquiler). No es comparable a lo que espero de la bolsa pero oye, el banco me da mucho menos.
Me puse muy contento cuando, en mi cuenta privada, vi que mi inversión de 100 euros en noviembre ya iba por 102,92 euros, de los cuales ya he recibido 0,21 céntimos en dividendos, pero… ¿De dónde salen los otros 2,71 euros? ¿Cómo sabe Housers que mi inversión se ha revalorizado exactamente un 2,71%? Si estos tres pisos no cotizan… ¿de verdad se puede calcular la subida exacta de unos pisos? ¿No será una simple valoración de Housers que me la presentan como un hecho para que me anime a seguir invirtiendo?
Algo más descarado ocurre cuando uno comprueba las oportunidades de inversión que ofrece la plataforma. Atención a la segunda línea, esa que dice «ya estás ganando un 26%«.
Si haces números verás que ese 26% es la diferencia entre el precio de compra y el «valor de mercado» que Housers calcula. Nada de «descuento estimado» o algo similar, qué va… nada menos que «ya estás ganando». ¿Quién se resiste a ganar un 26% automáticamente?
Además, resulta que tengo la posibilidad de invitar a los lectores de mi blog a invertir con Housers y llevarme 50 euros por cada uno. Esta debe ser la razón de que todos los blogs que veo por ahí animen a sus lectores a subirse al carro, la comisión es irresistible.
Por último, no te pierdas la respuesta que Housers le da a una lectora que tiene dudas sobre la inversión en un local comercial.
Siempre se va a vender con beneficio. Siempre. SIEMPRE. Menuda contundencia, ¡me dan ganas de vender todas mis acciones y pasarme a invertir en inmuebles con Housers!
¿Qué está pasando aquí?
Lo que ocurre es que, aunque todo parezca muy transparente (y lo es), hay que hacer números para darse cuenta de que hay un conflicto de intereses muy gordo al invertir con Housers.
Atención a la jugada maestra:
1. Housers invierte 3.000 euros en un edificio y pequeños inversores como tú invierten 497.000 euros. Todos estáis en el mismo barco.
2. El edificio se alquila por 25.000 euros al año. Housers gana 2.500 euros todos los años y, los inversores, los otros 22.500.
3. Se hunde el mercado inmobiliario. Los precios de los inmuebles y los alquileres caen a la mitad. El edificio ahora vale 250.000 euros y el alquiler cae a 12.500 euros al año.
4. Los inversores han perdido 248.500 euros en sus participaciones y Housers ha perdido 1.500 en la suya.
5. El alquiler también es más bajo, ahora es de 12.500 euros. Sin embargo, Housers sigue llevándose su 10%: 1.250 euros.
En poco más de un año, Housers ha recuperado su pérdida en el peor de los casos, una crisis inmobiliaria bien gorda. Mientras tanto, los inversores tardarán 22 años en recuperar lo que invirtieron.
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Imagínate que te propongo lo siguiente. Me das tus ahorros, yo los invierto en índices y me quedo el 10% de los dividendos y de la revalorización. ¿Qué pasa si la bolsa se hunde? Que no hay revalorización… pero sí hay dividendos, aunque sean menores.
Con este trato en el que aparentemente no hay conflicto de intereses, yo siempre gano incluso si el mercado se va a desplomar, así que me interesa que inviertas todo lo posible. Para ello emplearé un marketing tan agresivo como el que la ley me permita y te venderé que invertir en bolsa siempre es la mejor elección.
El mercado inmobiliario es interesantísimo pero, visto lo visto, seguiré aprendiendo bien lejos de Housers.
César Soriano Marín says
Hola Antonio,
Un gran artículo. Tenía a Housers en mi lista de cosas a probar, pero tenía muchas dudas, y tu entrada confirma lo que más o menos había visto.
Por probar, se pierde poco, pero para grandes cantidades no tiene muy buena pinta.
Este mundo de las inversiones colaborativas todavía tiene que mejorar mucho, pero seguro que en un futuro cercano, se van consiguiendo empresas serias que busquen el beneficio de los inversores.
Además, aunque haya ahora un repunte de precios en el mercado inmobiliario, creo que hay indicios de que los precios seguirán bajando:
– Los bancos aún tienen muchos pisos vacíos.
– Las personas con sueldos miserables están entrando en la edad de comprar pisos y no se los pueden permitir.
– Tradicionalmente, cuando los tipos de interés suben, la compra baja, y viceversa. Los tipos de interés llevan años cayendo, y la compra también (a pesar del último pequeño repunte). ¿Qué ocurrirá cuando los tipos de interés vuelvan a subir?
Haces un gran trabajo con tu blog, me gusta muchísimo.
Un saludo!
Antonio says
¡Gracias, César! La relación sueldos/precios es fundamental y la demografía tampoco ayuda. Y Housers no es mala plataforma pero no es independiente… cuando vaya a llegar el próximo tortazo de la vivienda, no será Housers quien avise. Le conviene que la gente siga invirtiendo y llevarse el 10% de los alquileres menguados.
Javier says
Que susto Antonio. Hasta la mitad del artículo me estaba dando miedo. Y eso que no conozco Houser ni ningún otro. Por motivos familiares tenemos varias inversiones inmobiliarias. Para el que quiera saber del tema, comentarle que si en renta variable se habla de 10 años de margen y de especulación cuando compramos y vendemos en meses en inmobiliario hay que irse a 20 años para largo plazo y a 2-5 años para especulación. Estoy leyendo muchos artículos últimamente que animan a esta inversión diciendo que el alquiler está subiendo y la rentabilidad es del 5-8%. No estoy de acuerdo. La rentabilidad media es de 2-3%. Y hablo de 20 años porque la amortización de los costes de hipoteca, impuestos a la compra y a la venta y demás lo hace muy difícil a 10 años vista (salvo pelotazos, como en bolsa). Cuando le has sacado una rentabilidad aceptable, hay que volver a reformar y invertir en reparar la vivienda o local y vuelve al principio. Y para nada es lo que se supone que aprendemos aquí… muchos ingresos pasivos. Son ingresos semipasivos, y muchas veces incluso activos porque si quieres mas rentabilidad tienes que hacer las reparaciones tu mismo.
Saludos y felidades Antonio. No nos des esos sustos, pero buen humor si que tienes.
Javier
Antonio says
Exacto, gestionar inmuebles hay que tomárselo como un negocio más que como una inversión pasiva. Uno no puede irse un año a dar la vuelta al mundo tranquilo si tiene cinco pisos alquilados en Madrid 😀
Javier says
Tienes razón. Es un negocio. La cuestión es que todo está preparado para que sean las empresas las que generen negocio, no las personas físicas. Imaginad que después de toda una vida siendo empleado y cotizando para la jubilación se consigue la independencia financiera antes que la jubilación. ¿Dejaríais de trabajar y de cotizar perdiendo todo lo aportado?. ¿Seguiríais de empleado con tal de coger la jubilación?. Esto sin entrar en detalles de jubilaciones y demás. Con esta opción de «negocio» puedes jugar con ingresos y gastos de forma que el beneficio y los impuestos del negocio se ajustan. Incluso puedes estar cotizando como tu propio empleado. Y si encuentras un broker que trabaje con empresas, puedes jugar con ingresos y gastos, plusvalías e inversiones a través del negocio. Seguro que entre todos los que invertimos, pocos declaran los gastos de aprendizaje, desplazamientos, suscripciones, gastos de luz, material de oficina, ordenadores, etc. como gastos relacionados con las plusvalías. Es algo a considerar.
Saludos.
Angel says
Muchas gracias por este articulo sobre Housers. Nosotros estábamos muy curiosos sobre esa web y sus super beneficios que en tantos blogs alaban.
Gracias por ponernos los pies en tierra
Un abrazo Antonio
Palanca says
Qué tal, Antonio? Crees que estamos ante un caso de estafa? He leído muchas opiniones en internet que dicen que sí
Antonio says
Hola, Palanca:
No creo que sea una estafa legal. ¿Quizá moral? Eso de promocionar que los inmuebles son siempre la mejor inversión cuando uno tiene intereses tan claros no me parece adecuado.